J.J.Bear's Heaven

关于财富的故事

Mon, 08 Feb 2010 04:56:04 +0000

有1万元钱，5个人分，每人可得2000元，谁也不穷，谁也不富。要是其中的两个人用自己的2000元去做生意，每人又赚了1万元，那么这个社会的财富总量就达到了3万元。而其中的两个富人拥有2.4万元，占80％，三个穷人拥有6000元，占20％。

　　在这种情况下，我们能说三个穷人“穷了”是因为两个富人“富了”吗？不能。因为两个富人的“富”来自于社会财富的“增量”，而不是从另三个人手中夺取的“存量”。

　　不仅如此，两个富人在给自己创造财富的同时，也给三个穷人增加了就业机会和劳动收入。那样，在两个富人每人的财富总额达到1.2万元的时候，三个穷人每人的财富也就可能不再是2000元，而是3000元或者5000元。

　　法国有位贫穷的年轻人，经过十年的艰苦奋斗，终于成为媒体大亨，跻身于法国50名大富翁之列。1998年他去世，将自己的遗嘱刊登在当地报纸上，说：我也曾是穷人，知道“穷人最缺少的是什么”的人，将得到100万法郎的奖赏。几乎有两万人争先恐后地寄来了自己的答案。答案五花八门。大部分的人认为，穷人最缺少的是金钱。另一部分人认为，穷人最缺少的是机会、技能……但没有人答对。一年后，他的律师公开了答案：“穷人最缺少的，是成为富人的野心！”

　　这个谜底震动了欧美，几乎所有的富人都予以认可，说出了自己成为富人的关键所在。这里说的“野心”，准确地说，应该是我们常讲的“雄心壮志”。我们难以设想，一个心志不高的人，一个没有远大目标的人，连一张蓝图都没有的人，能够创造出什么奇迹。

　　通常对富人之所以能致富，较负面的想法是认为他们运气好或从事不正当的行业；较正面的想法是认为他们更努力或克勤克俭。但万万没想到，真正的原因在于他们的理财习惯不同。投资致富的先决条件是将资产投资于高报酬率的投资标的上。而存放在银行无异于虚耗光阴，浪费资源。

　　我小时候5分钱买一支小豆雪糕，现在最便宜的雪糕是一元钱一支，这20年时间“同档次”的雪糕价钱涨了20倍。如果把这笔钱存在银行并要求它保持购买力不变的话，就要求银行的每年单利是100％左右，哪个银行有这样的利息？

　　穷人的钱不是资本。一个人用100元钱买了50双拖鞋，再拿到地摊上，每双卖3元，一共卖得150元。另一个人很穷，每个月都要从社会福利局领取100元的生活补贴，他全部用来买大米和油盐。换种方式，每个月给穷人200元，让他可以用余下的100元去做卖拖鞋的生意，一个月下来就有150元；下个月还给他200元，他就可以用250元来买卖拖鞋，又可赚125元；到第三个月，这个穷人手里已经有了375元，除去100元生活费，还有275元资本金，你不用再给他任何救济了……

　但实际上，很多穷人不会按你给他安排的道路前进。你给他100元，他会去买米；给他200元，他会去买酒买肉；给他500元，他会去买件好衣服，最后只剩下10元也要买几注彩票。哪怕你给他100万元，他也想立刻把钱变成房子、车子，风风光光地去兜风，好让所有人都知道他已经不是穷人了……穷人不仅是没有资本，更可悲的是没有资本意识。有个人很穷，一个富人可怜他，想帮他致富。富人送给他一头牛，嘱咐他好好开荒，春天撒下种子，秋天就可以脱离贫穷。穷人满怀希望开始奋斗。可是没过几天，牛要吃草，人要吃饭，日子比过去还难。于是他想，不如把牛卖了，买几只羊，先杀一只吃，剩下的可以生小羊，长大可以卖更多的钱。

　　穷人的计划如愿以偿。只是吃了一只羊之后，小羊迟迟没有生下来，日子又艰难了，忍不住又吃了一只。穷人想，这样下去不行，不如把羊卖了买些鸡，鸡生蛋的速度要快些，日子立刻能好转。

　穷人的计划又如愿以偿，但是日子并没有改变。艰难时，他又忍不住杀鸡，终于杀到只剩一只鸡时，穷人的理想彻底崩溃。心想，致富是无望了，不如把鸡卖了，打壶酒，一醉解千愁。

　　春天来了，富人兴致勃勃送来种子，发现穷人醉卧在地上，依然一贫如洗。富人转身走了，穷人继续贫穷。

　　很多穷人都有过梦想，甚至有过机遇，有过行动，但最终没能坚持到底。

Tags - 穷人 , 富人 , 财富 , 资本 , 致富

财政部调查:10%家庭占有45%财富

Fri, 11 Dec 2009 08:10:21 +0000

    刚刚落幕的中央经济工作会议发布公告——“要加大国民收入分配调整力度，增强居民特别是低收入群众消费能力”，中国人民大学劳动人事学院院长、中国劳动学会副会长、中国薪酬专业委员会副会长曾湘泉今天作客人民网“人民议事厅”，为广大网友解读中央经济工作会议公告，解答关于国民收入分配和职工工资福利等诸多热点问题。谈到目前备受各方诟病的收入差距悬殊问题，曾湘泉引用财政部的最新调查，我国的收入分配差距已经达到“高度不平等”状态，10%的富裕家庭占城市居民全部财产的45%，而最低收入10%的家庭其财产总额占全部居民财产的1.4%。

    “我国收入分配差距越来越大是一个不争的事实。”曾湘泉列举了一系列数据：基尼系数是衡量总体收入差距的重要指标。从1978年到1984年，我国基尼系数稳定在0.16的水平。而从1984年开始，基尼系数一路攀升，到2007年已达到0.473。一般说0.2之下叫“高度平等”，0.2到0.4叫“低度的不平等”，0.4以上叫“高度不平等”，我国现在0.473说明不平等的问题已经比较突出。

另外，20%的高收入和20%低收入户的倍数也在不断增大，在城镇是8.9倍，农村是6.7倍，平均在7到8倍左右。我国低收入和中等偏下收入群体数量很大，现在的收入结构中，我国低收入和中等偏下收入群体合计占总人数的64.30%。

    财政部最近有一个关于财产性收入的统计数字显示，10%的富裕家庭占城市居民全部财产的45%，而最低收入10%的家庭其财产总额占全部民财产的1.4%。

    另外，我国的差距还表现在行业地区之间。从行业的平均工资倍数来讲，1978年我们行业的平均工资倍数最高和最低是2.1倍，2000年是2.6倍，2008年是4.77倍，差距急剧上升。地区之间最高与最低工资差距倍数也在增大，1985年是大概是2.07倍，2001年是2.75倍，2008年是2.69倍。

Tags - 经济 , 收入 , 基尼指数 , 国民经济

如何从WinXP/Vista向Win7迁移数据和设置？

Thu, 29 Oct 2009 14:42:04 +0000

对于准备将计算机操作系统升级到 Windows 7 的用户来讲，文件和设置的迁移可能会是一个很头疼的问题。不过不要紧，微软为大家提供了两个工具可以使用，对于企业用户来说，用户状态迁移工具（USMT）将会是一个好工具；而对于家庭用户来讲，Windows 7 安装光盘内置的 Windows 轻松传送将会是一个更加简便的得力助手。我们今天就来看看如何使用 Windows 轻松传送为家庭单机用户进行文件和设置的迁移。

我们先来看看 Windows XP 系统升级到 Windows 7 系统时的数据和设置迁移吧。

本文步骤较多，可能会有些麻烦，但笔者尽量将每一步都陈述得较为清楚。

在光盘驱动器内插入Windows 7 的安装光盘，打开“我的电脑”，找到光驱盘符，右键单击它并选择“打开”；
定位到其下的 \support\migwiz 目录，并双击其中的 migwiz.exe 可执行文件；

前两步其实还有一个替代步骤，就是先确认您计算机中光盘驱动器的盘符（例如本例中的 D:），然后按下 Windows 徽标键 +R 组合键来开启运行对话框，在其中输入“[您的光驱盘符]\support\migwiz\migwiz.exe”并且执行。
这时您会看见启动的 Windows 轻松传送向导，如下图所示：
在向导中，我们点击下一步，就会出现对传送方式的选择，您可以有三种选择，分别是专用的两头都是 USB 接口的轻松传送电缆（您可能需要去购买）、网络、以及硬盘或 USB 闪存：
这里只是选择一个用于暂存我们迁移出去的数据的位置，对于家庭用户来讲，最便宜且简单有效的方式应该是选择“外部硬盘或 USB 闪存驱动器”，这样，您可以将就系统的数据暂时放在硬盘的其他分区（前提是您只格式化旧系统所在分区）或者 U 盘、移动硬盘上。这里笔者就选择这一项。选择好了我们会直接进入下一步：
这一步中我们当然选择唯一的选项——“这是我的旧计算机”，如果您只是升级系统而不更换新计算机的话，就应当理解为“这是我的旧系统”。选择之后直接进入下一步：
这里将会出现您计算机当前系统下的所有用户帐户外加一个“共享项目”，您可以更改每个帐户前面的复选框来选择和取消选择对该帐户的迁移。这里的“共享项目”指的是 XP 系统中的例如“共享文档”、“共享视频”、“共享音乐”一类的公用文件和设置。另外，您还可以通过点击每个账户项目下的“自定义”链接来打开更具体的迁移设置，例如我们点击Eric帐户的“自定义”，会出现下图所示的选项：
在这里我们可以更加详细地控制迁移内容。这里可配置的包括了“我的文档”文件夹及其子文件夹（包括“我的图片”等）、您的 IE 收藏夹、任务栏快速启动里面的快捷方式、桌面快捷方式及文件、部分程序设置。注意，这里的程序设置并不是能够帮您将应用程序直接迁移到 Windows 7 中，而是迁移一些包括 Office 程序的配置在内的部分程序的配置信息，Windows XP 不支持直接升级安装到 Windows 7，因此只能是将这些数据迁移到 Windows 7 后，轻松传送给您提供一个旧系统的应用程序列表，提示您还有哪些原来安装过的程序现在未安装。在这个详细配置页，我们还可以继续点击下方的“高级”链接打开最为详细完整的配置窗口：
在这里我们可以完全自由选择要迁移哪些文件和目录了，推荐高级用户使用。选择完毕之后，点击“确定按钮”返回传送内容选择页，并单击“下一步”：
在这里我们就几乎完成对 Windows 轻松传送向导的配置了。这个要求输入密码的页面是可选的，您也可以不设置密码而继续。但是为了防止他人获得您的文件和设置并且擅自导入自己的计算机，建议您设置一个保护密码。然后我们选择“保存”，将生成的 .MIG 文件保存在一个不会被格式化的安全磁盘区域或者外部USB存储设备上。后续的几个步骤非常通俗易懂，您可以自己完成。
安装 Windows 7 之后，定位到您刚才通过该向导生成的 .MIG 文件，然后双击它，便可通过一个类似的简单向导将您先前选择的文件和设置迁移到 Windows 7 中。当然，此过程中您还可以选择只迁移部分设置和文件，具体和之前的步骤 7、步骤 8 差不多，在此不再赘述。不同的一点是，Windows 7 中用于导入数据和设置的这个向导最后还会给您生成一个详细的报告，其中包含了您迁移的每个文件的新路径和部分设置迁移说明，另外还有一个您之前系统中安装过的应用程序的列表，供您新安装程序时用做参考。

对于 Windows Vista 操作系统，您可以直接用安装盘的安装向导进行系统的升级安装，这样，您就可以在升级到 Windows 7 后保留之前 Vista 系统中各种兼容的应用程序和各种设置。但是，这个升级是有前提的，必须要求 Vista 至少安装了 SP1 补丁包，并且 Windows 7 的语言版本与之相同，而且还要求系统盘有足够的空闲空间。

当然，您也同样可以使用 Windows 7 安装光盘中的 Windows 轻松传送向导来进行数据迁移，只是您必须得重新安装 Vista 中所安装过的所有第三方应用程序与驱动。使用轻松传送向导的迁移步骤同上面XP的情况相似，因此不再赘述。

祝您的迁移过程顺利并且愉快！

Tags - windows7 , microsoftxp , vista , 976867

Windows 7 全球同步发售

Thu, 22 Oct 2009 14:54:03 +0000

今天美国时间10.22日是微软最新操作系统WINDOWS 7全球首发的日子，可以说从今天开始，新一代的高性能操作系统WINDOWS 7将陆续上架全球的零售商柜台，虽然之前WINDOWS 7已经提供镜像下载，不过这次是正式零售发行，可以说也是值得纪念的一天，微软的WINDOWS 7操作系统可以说比起之前的VISTA操作系统有了更大的改进和更新，起码来说对于很多用户来说不必特别高的配置就可以跑起WINDOWS 7，同时WINDOWS 7有了更好的稳定性和兼容性以及易用性，可以说应该是微软又一次划时代的产品，我个人对于WINDOWS 7可以说是非常认可，也希望更多的人能够用上最新的WINDOWS平台系统。

目前来说，WINDOWS 7国内已经在联邦各网点、卓越亚马逊、新蛋网、京东网等多家知名商店及网点火热发售中。。。

Windows 7 宣传片：

此处包含一个多媒体文件，请用网页方式查看。

Windows 7特色：

此处包含一个多媒体文件，请用网页方式查看。

Windows 7各版本比较：
http://windows.microsoft.com/zh-cn/windows7/products/compare

Windows 7正版导购：

Tags - windows , 微软 , windows7

更换空间商

Tue, 20 Oct 2009 15:43:10 +0000

全站更换了新的空间商，目前使用电信线路接入，应该来讲对于电信用户访问速度有明显提升，原空间商为网通线路，因此访问时常比较慢，但是本次更换到了电信线路对于网通用户的访问同样比较理想。

很久没写博了，以后有时间会来更新的~

PS：各位对于访问速度，可以留言发表看法，是否畅通~
Tags - 空间 , 网速 , 域名

成功理财从保险开始

Thu, 20 Aug 2009 08:19:49 +0000

现代社会是一个异彩纷呈的多元化社会，每个人在享受到她的繁华富饶的同时，又深深感受到个人前途的不确定性和各种风险的存在，买保险已经成为现代人必不可少的选择。

　　曾经有一个保险小故事，说的是一个失事海船的船长是如何说服几位不同国籍的乘客抱着救生圈跳入海中的。他对英国人说这是一项体育运动；对法国人说这很浪漫；对德国人说这是命令；而对美国人则保证：你已经被保险了。

　　正如故事中所讲的，保险在美国，不管是国家元首，还是明星巨匠，还是平民百姓，是人们生活中不可缺少的一环，像饮食、居住一样，是生存中必要的一部分。人寿、医药、房屋、汽车、游船、家具等等都保了险，它们像一条条木栅，连成—环，环在你周围。

　　但是，在我国保险行业的发展相对落后，老百姓的保险意识相当淡薄。在我所接触的客户中，似乎每个人都对基金和理财产品的投资收益非常关心，却很少有人提及保险，甚至有人将买保险与上当受骗联系起来。由此我们可以看出在中国绝大多数老百姓的心目中对于保险理念和保险意识真的是一片空白。

　　那么，什么是保险？保险的重要性何在？什么人应该买保险？应该如何选择保险？保险规划和理财规划的关系如何呢？下面我从一名金融理财师的角度出发，谈一谈我对于保险规划的认识。

　　一、什么是保险？

　　从经济的角度看，保险是分摊意外事故损失的一种财务安排，通过保险将少数不幸的被保险人的损失由包括受损者在内的所有被保险人分摊；从社会的角度看，保险是社会经济保障制度的重要组成部分，是社会生产和社会生活“精巧的稳定器”；从风险管理角度看，保险是风险管理的的一种方法，起到分散风险、消化损失的作用。

　　二、保险的重要意义？

　　“天有不测风云，人有旦夕祸福”，你永远不知道“风险”和“明天”哪个会先到，这正是保险存在的重要意义。

　　有人说中国人活得很累。是因为中国人只会攒钱，不会保险。一辈子好不容易攒了一点钱，结果一场大病就花得一干二净，甚至还负债累累，这一辈子就算是白忙一场，而且还牵连了孩子和整个家庭，使他们不得不从最底层开始奋斗！

　　人的一生有三怕：

　　1、死得太早：如果一个家庭的经济支柱在一个不适当的时候，不幸地离开这个世界，他的家庭和家人会因此陷入失去亲人的无尽痛苦与失去依靠的困窘之中。那他们往后的生活该怎么办呢？既然我们很爱自己的家人，但我们无法永远陪伴他（她）们，一旦我们走了，我们应该留下一些有用的东西给他（她）们，而不是一堆难题和负担。人寿保险可以帮助被保险人家庭建立一个健全的财务计划，确保被保险人遭受意外时家庭的经济保持安定。购买保险足可以体现出一个人对自己家庭和家人的关爱和责任感。

　　2、活得太长：长命百岁是美好的愿望，但是就算一生平安顺利，没有病痛，也总会面临年老退休的问题，日益增长的生活费用如何保证一生衣食无忧？“养儿防老”不是不变的承诺，安享晚年是权利，更是个人尊严的体现。买保险并不是为了要死，而是为了要有尊严的生活下去。如果购买养老保险，那么活得越久领得越多，可以让保险成为您领养的一个孝顺儿子。

　　3、疾病残疾：人的一生中疾病是无可避免的，身体发生问题，我们需要的除了一笔未知的医疗费以外，还有我们的生活费用。更为残酷的是意外伤害，它足以令我们暂时或永久失去工作能力，我们的收入会因此受到很大影响。那时候，无论我们个人和家人的生活开支都会因此陷入困境，除非有足够的意外伤害险和健康保险才可以替我们担起重任。

　　著名学者胡适博士谈及保险时曾经这样说过：“保险的意义，只是今日作明日的准备，生时作死时的准备，父母作儿女的准备，儿女幼小时作儿女长大时的准备，如此而已。今天预备明天，这是真稳健；生时预备死时，这是真豁达；父母预备儿女，这是真慈爱。能做到这三步的人，才能算作是现代人。”

　　三、什么人应该买保险？

　　其实每个人都需要保险,只是向谁投保而已!聪明的人只要投资少许保险费,就可以把风险转嫁给保险公司,轻松的保证家庭经济的稳固；而有的人精打细算地把钱省下,等于向自己投保,独自负担起整个家庭的风险不能有任何闪失。这样无视奉风险，每天与命运之神对赌，赌一家人的幸福，实在不值得。因为我们谁也不能预知未来。

　　保险每个人都需要参加，对每个家庭都有好处，保险不是奢侈品，不是有钱就买，没钱不用买的东西，有钱人只不过是买得较多而已。有钱人买保险是保身份和地位的，一般人是保个人生活需要的，您不必投保很多钱，而是根据您的投保需要，每天只需缴少量的钱。买保险一天10元就可以，日常生活的很多消费都在10元以上，没有人消费不起。买保险也一样，没有人买不起保险，只是没有习惯、没有意识而已。

　　香港著名实业家李嘉诚先生曾说:“别人都说我很富有,其实我真正拥有的只是我和家人的足够的人寿保险。”

　　四、应该如何选择保险？

　　选择保险之前，千万不要试图将保险和其他投资工具进行比较。

　　保险是理财，不是投资。我们经常看到人们在计算现在买的保险分红是多少、将来可以赚多少钱。其实保障是有成本的，拿钱来买保险比把钱放到任何投资渠道的回报来得都要低。要想投资赚钱就不要买保险，买保险赚钱的可能只有一个，就是在交费过程中发生风险。换句话说，保险是不可以算的，能算得出来的都不叫保险。

　　保险是理财，不是储蓄。许多人买保险，都与银行储蓄作比较。你把钱放到保险公司和存到银行所起作用是不一样的，存在银行你拿到的是利息，而保险公司给你的是保障。储蓄是存几万元钱得到几百元的利息。而保险是存几百元钱却能得到几万元的保障。那么如果我们把储蓄得到的几百元的利息拿出来再投资到保险上，那我们的资金岂不是保值、增殖了几十倍。

　　保险永远没有最好的，只有适合自己的。选择保险时要遵循以下原则：

　　1、量力而行：购买保险的投入必须与家庭的经济状况相适应。要根据家庭现在的收入水平，预估未来的收入能力，并计算收支结余。这样，才能确保您的保险不会出现无力支付而遭受损失，也不会出现保险投资比率不足的情况。

　　2、按需选择：根据家庭所面临的风险种类选择相应险种。现在针对家庭与个人的商业险种非常之多，并不适应每个客户。例如，家庭中男主人是主要收入者，且从事危险程度较高的工作，如高空作业，则此家庭的首要保险可能就是男主人的生命和身体的保险。

　　3、优先有序：重视高额损失，自留低额损失。确定保险需求的首要考虑是风险损害程度，其次是发生频率。损害大、频率高的损害优先考虑保险。对一些较小的损失，家庭能承受得了的，一般不用投保。实际上保险一般都有一个免赔额，低于免赔额的损失保险公司是不会赔偿的，所以，需放弃低于免赔额的保险。

　　4、合理组合：把保险项目进行合理组合，并注意利用附加险。许多保种除了主险外，都带了各种附加险。当您购买了主险后，如果有需要，可顺便购买其附加险。这样的好处是：其一，避免重复购买多项保险；其二，附加险的保费相对单独保险的保费一般较低，可节省保费。所以综合考虑各保险项目的合理组合，既可得到全面保障，又可有效利用资金。

　　五、保险规划和理财规划的关系？

　　近几年来，投资理财非常热门，已经成为所有人注目的焦点。就在人们追求高投资回报之际，却往往忽略了风险的存在。

　　理财的内容十分广泛，理财规划不仅要考虑财富的积累，更要考虑财富的保障，即对风险的管理和控制。保险规划虽然只是个人理财规划当中的一部分，但是却有举足轻重的地位。一个没有充足保险规划的理财方案是不完善、不健全的。

　　人一生的理财规划就象一个球队。您的一些投资工具（储蓄、基金、股票等）好比是“前锋”，您盼望它进更多的球，来赚取更多的投资收益；而保险则就是您球队的“后卫和门将”，为您把好防线、分散风险、预防意外发生、避免不必要的损失。那么，对于您来说是“前锋”重要呢，还是“后卫和门将”更重要？说法可能不一。但是可以肯定的是，一个具有更高安全保障的理财规划是不是让我们更加放心呢。

　　成功理财从保险开始，这是一个不变的定理。

　　斑驳古旧的消防栓，孤独无奈的蹲踞在街角，熙来攘往的过路人，谁也不会吝惜地望它一眼，在夜黑路暗时，不小心被它拌了一跤，您还会唾骂它一顿呢！

　　但是，有一天，当您路过火灾现场目睹火舌肆无忌惮的吞噬人命和财产时，平时最不起眼的角色——消防栓，却成了万众瞩目的救命工具，在心有余悸之下，真希望自己家门口也能摆上这么一尊救命神。

　　其实，保险在一般人心中的定义又何尝不是如此呢？

Tags - 保险 , 保障 , 理财 , 风险 , 投资

太晚睡觉等于自杀

Tue, 12 May 2009 15:29:49 +0000

沉重的话题：一个97级的名校高才生，毕业后进微软的，上月死了，只不过25岁的黄金年龄，珍视自己的生命吧，大家。对自己好一点。
对了,又听到一个悲伤的消息。广告界的好青年,又挂了一人了。此人是联旭的,是业务还是设计我也搞不清楚,。前几天在连续加班后的某晚, 回家睡觉后第二天就叫不醒,挂了。
奇的是,约二个月前,也是联旭的一位女生业务,也是这样,不过她是离职后第二天,还是第几天,睡一觉就起不来了。医生说是猝死,推测是过劳。
总之,这些天九点联旭就全部关灯,大家都不加班了。大家要好好保重身体呢。
那两名.............发生迹象：原本一向身体健康,时常运动(打篮球)但在近日连续熬夜数晚,经过数日后,突然第二天起床会觉得很疲劳！一闭眼就想睡觉！(跟前一日熬夜的感觉不同),而且会腰酸背痛,但一到晚上精神又好起来！
别以为这是小事！根据中医的看法,是因过劳而造成体内器官阴阳失调,就是体内器官起内讧,互相打架,最后造成器官衰竭而死,所以希望你不是下一个！
晚上9-11点为免疫系统（淋巴）排毒时间，此段时间应安静或听音乐
晚间11-凌晨1点，肝的排毒，需在熟睡中进行。
凌晨1-3点，胆的排毒，亦同。
凌晨3-5点，肺的排毒。此即为何咳嗽的人在这段时间咳得最剧烈，
因排毒动作已走到肺；不应用止咳药，以免抑制废积物的排除。
凌晨5-7点，大肠的排毒，应上厕所排便。
早上7-9点，小肠大量吸收营养的时段，应吃早餐。
疗病者最好早吃，在6点半前，养生者在7点半前，
不吃早餐者应改变习惯，即使拖到9、10点吃都比不吃好。
半夜至凌晨4点为脊椎造血时段，必须熟睡，不宜熬夜。

附：人体24小时使用手册

1∶00 人体进入浅睡阶段，易醒。此时头脑较清楚，熬夜者想睡反而睡不着。
2∶00 绝大多数器官处于一天中工作最慢的状态，肝脏却在紧张工作，生血气为人体排毒。
3∶00 进入深度睡眠阶段，肌肉完全放松。
4∶00 “黎明前的黑暗”时刻，老年人最易发生意外。血压处于一天中最低值，糖尿病病人易出现低血糖，心脑血管患者易发生心梗等。
5∶00 阳气逐渐升华，精神状态饱满。
6∶00 血压开始升高，心跳逐渐加快。高血压患者得吃降压药了。
7∶00 人体免疫力最强。吃完早饭，营养逐渐被人体吸收。
8∶00 各项生理激素分泌旺盛，开始进入工作状态。
9∶00 适合打针、手术、做体检等。此时人体气血活跃，大脑皮层兴奋，痛感降低。
10∶00 工作效率最高。
10∶00-11∶00属于人体的第一个黄金时段。心脏充分发挥其功能，精力充沛，不会感到疲劳。
12∶00 紧张工作一上午后，需要休息。
12∶00-13∶00是最佳"子午觉"时间。不宜疲劳作战，最好躺着休息半小时至一小时。
14∶00 反应迟钝。易有昏昏欲睡之感，人体应激能力降低。
15∶00 午饭营养吸收后逐渐被输送到全身，工作能力开始恢复。
15∶00-17∶00为人体第二个黄金时段。最适宜开会、公关、接待重要客人。
16∶00 血糖开始升高，有虚火者此时表现明显。阳虚、肺结核等患者的脸部最红。
17∶00 工作效率达到午后时间的最高值，也适宜进行体育锻炼。
18∶00 人体敏感度下降，痛觉随之再度降低。
19∶00 最易发生争吵。此时是人体血压波动的晚高峰，人们的情绪最不稳定。
20∶00 人体进入第三个黄金阶段。记忆力最强，大脑反应异常迅速。
20∶00-21∶00适合做作业、阅读、创作、锻炼等。
22∶00 适合梳洗。呼吸开始减慢，体温逐渐下降。最好在十点半泡脚后上床，能很快入睡。
23∶00 阳气微弱，人体功能下降，开始逐渐进入深度睡眠，一天的疲劳开始缓解。
24∶00 气血处于一天中的最低值，除了休息，不宜进行任何活动。

茅于轼：为富人说话，为穷人办事

Mon, 04 May 2009 15:42:56 +0000

为富人说话，为穷人办事
作者：茅于轼

    现在社会上为穷人说话的人很多，替富人说话的人很少。另一方面为富人办事的人很多，为穷人做事的人很少。

    我也赞成为穷人说话，他们的权利也需要保护。但是我反对为了讨好舆论，哗众取宠，说的话最终对穷人不利。
　　现在社会上为穷人说话的人很多，替富人说话的人很少。另一方面为富人办事的人很多，为穷人做事的人很少。
　　原因很简单。为穷人说话能够得到社会上大多数人的赞同。穷人是弱势群体，需要有人为他们说话。哪怕说错了，也不同担心。因为立场不错，顶多是技术性错误。说话的人考虑自己的社会影响和对自己的舆论评价，为穷人说话是不会出问题的。
　　我国是一个特别讲究立场的国家。立场错了一切都错。谁敢犯错立场性的错误去为富人说话呢。所以都站在保险的立场上为穷人说话。
　　为富人说话则不同。由于大众受马克思剥削理论的灌输，富人被认为是剥削者。为剥削者说话当然错了。我国又有仇富的传统，帮富人说话肯定是不受欢迎的。所以话还没有说，立场先已经错了。谁会去做这种吃力不讨好的事呢！
　　至于做事，为富人做事是有酬劳的，所以大多数人愿意为富人做事。而为穷人做事很难有酬劳，所以为穷人做事的人比较少。于是结果是许多人为富人做事，为穷人说话；很少人为富人说话，为穷人做事。这样一个社会是很不正常的，是容易出问题的。所以我要反其道而行之，为富人说话，为穷人做事。
　　先要说明，我这里所说的富人不包括贪污盗窃，以权谋私，追求不义之财的那些人，而是指诚实致富，特别是兴办企业致富的企业家和创业者。我愿意为这样的富人说话，并不是和富人有什么特殊感情，或者我个人得到他们什么好处，而是考虑全社会的利益。中国穷了几千年，其中原因之一就是仇富。社会上有了一些富人就变成众矢之的，就被剥夺，被侵犯。这一传统几千年没变，而集中反映在文革时候。其结果大家知道，就是把中国变成了一个彻底的穷人国。谁也不敢变成富人。万一变成富人，不但自己被整被斗，连子女都不能上大学，不能参军，不能入党。九亿人口彼此监督，不让任何一个人变富。幸亏邓小平提出来“让一部分人先富起来”，这才打破了僵局。现在许多人批评邓小平这个政策，是不明白当时的背景。我们要让全国人民最后都变成富人，目前如果我们没有齐步变富的办法，只好先让一部分人致富。我们正在走上这条路。如果我们见到富人就想打倒，其结果就是又回到穷人国的状况去。我相信这不符合绝大多数人的愿望。
　　我为富人说话，遭到猛烈的批评。有这么多人反对保护富人，我更觉得有保护富人的必要。因为的确有一批人准备打倒富人，再次剥夺他们。这批人反对为富人说话，反对保护富人。所以骂我为富人说话的做法。当然，我不仅仅为富人说话，我同样也为穷人说话。不过正如前面所说，为穷人说话的不乏其人。所以我愿意更多的为富人说话。其实，我为富人说话不仅仅为了富人，更是为了大多数的穷人。因为他们最终也要变富。如果把富人都打倒了，穷人还有前途吗？他们一辈子只能永远当穷人，永无出头之日了。除非自己现在是穷人，先打倒富人，等到自己变成富人之后再来保护富人。这对某一个人来讲的确很理想，但是对全社会来讲是没法执行的。唯一的办法是富人穷人同样保护。这就是人权。
　　穷人容易受欺侮，受压迫。这大家都知道。但是富人一样会受欺侮，受剥夺。这大家未必很清楚。在我们这样的社会里，一个人变富了就可能有种种麻烦随之而来。如果我们问一问任何一位企业家，当企业家容易吗？他们要交纳各式各样的苛捐杂税，要对付不讲理的官员，给他们上贡，请吃饭，陪娱乐，说好话，低三下四地做人。中国的企业家是全世界最难当的，风险最大的，负担最重的。在执业中稍有闪失，比如得罪了某位高官，没有协调好黑社会的关系，立刻灾难临头，多年的努力马上付之东流。在一个政策多变，朝不保夕的环境中，战战兢兢做事。但他们作出了伟大的成绩。中国改革三十年，财富的创造增加了十倍之多。这主要是企业家的功劳。人们常说，工人农民创造财富。这固然不错，但更重要的是企业家创造财富。改革之前也有工人农民，为什么财富那么少？现在就多了一个企业家，财富就蓬蓬勃勃地创造出来了。因为是企业家把劳动，资本，技术，市场等要素，以最有效的方法组合起来，以最低的成本生产出社会最需要的产品。这种组合要素的任务是企业家完成的，不是工人农民或知识分子所能完成的。一个国家经济的强弱主要取决于企业的好坏，而企业的好坏取决于领头的企业家。当然还有政策环境的改变，从计划经济转变到市场经济，是党的领导好。虽然企业家们未必具有远见卓识，他们只是为了赚钱，但是客观上为社会创造了巨大的财富，使绝大多数人的生活得到了改善。我国的企业家在过去三十年中，在一个十分险恶的环境中，完成了里程碑式的丰功伟绩。为什么我们不保护他们呢？
　　光为穷人说话是不够的。他们需要的是踏踏实实的做事。要帮助他们的孩子能够上学，有病时有钱看病，搞生产时有钱买化肥农具，或能进城打工，碰到个别老板欺侮时有人帮他们维权。这些事一部分有政府在做，但是远远不够，需要民间参与。而且是自我牺牲式的参与，不计报酬，不计名利，一心为穷人着想。可是这样的人还远远不够。
　　我也赞成为穷人说话，他们的权利也需要保护。但是我反对为了讨好舆论，哗众取宠，说的话最终对穷人不利。比如鼓动穷人反对富人，宣传富人有罪，宣称穷人和富人势不两立，制造剥夺富人的理论。还有许多表面上帮助穷人，其后果损害穷人的似是而非的政策，如要求小额贷款低利息，要求大学降低学费，制造富人搭穷人便车的政策，让穷人上当受骗。这些问题一时难于搞清楚，但是为富人说话，为穷人做事是一定不错的。让我们勇敢地去做吧。

Tags - 穷人 , 富人 , 企业家 , 段绍译 , 剥削者 , 邓小平 , 中国 , 茅于轼 , 陆思同 , 文化

金箔保单荣耀问市

Fri, 24 Apr 2009 15:05:18 +0000

中国人寿湖南省分公司特制限量版金箔保单今日第一天出合同，我也有幸第一时间拿到了我客户的金箔保单，回来先给珍贵保单照个全身相，以示留念：
保单封面，右上角印有唯一编号：

近景观察（盛世中国，人寿年丰）：

保单背面（相知多年，值得托付）：

保单内页（省公司老总柳福清签名显赫在目）：

关于金箔保单：

引用

2009年，是中华人民共和国建国60周年。中国人寿作为全国最大的、国有控股的保险公司，与中华人民共和国同龄，在红旗下成长六十载。为了铭记这一历史时刻，分享荣耀时光，中国人寿保险湖南省分公司将限期限量发行彰显尊贵、意义非凡且极具收藏价值的10000张珍藏版金箔纪念保单。这也是中国保险史上首次出现的用金箔打造的保单。

金箔与保单融为一体

据了解，珍藏版金箔纪念保单直接与保单融为一体，保单的封面和封底均以金箔为底，正反两面印刷，保单内首页右上角刻有激光防伪编号,每单一个编号独一无二，极具收藏价值。

尾数带8保单仅千张

珍藏版金箔纪念保单分为吉祥号码珍藏版金箔纪念保单和普通号珍藏版金箔纪念保单。普通号珍藏纪念保单，是按照自然流水号编号的纪念保单；吉祥号珍藏纪念保单，是编有特定号码的纪念保单，共1008张。

如：尾数为8888号的1张、尾数为888号的9张、尾数为88号的90张、尾数为8号的900张，尾数4A类型的从1111-9999号的8张。

数量稀缺需特许授权

在活动开展期间，金箔保单由我省14家市州分公司及129家县支公司、个险销售部、营销部同步推出，凡在活动期间生成的期交保单均为金箔保单，但由于其稀缺性，中国人寿湖南省分公司只授权部分销售人员对特定客户提供金箔保单。

限期发行过期即绝版

这批中国首次问世的金箔保单，发行时段限40天，同时发行量为10000张，过期即成绝版。发行时段为2009年4月20日—5月29日。

详情请咨询95519或您身边具有授权发行资格的中国人寿营销员。

摘自2009年4月8日《湖南日报》

Tags - 中国人寿 , 国寿 , 金箔保单 , 华诞

GOOGLE提供永久免费瑞星杀毒软件

Fri, 24 Apr 2009 14:53:25 +0000

给大家发两个永久免费的正版瑞星，需要的下：

1、瑞星google版，瑞星和google合作推出，入选google软件精选，属于永久免费软件。
地址：http://pack.google.com/intl/zh-cn/pack_installer.html
缺点：只有杀毒软件，没有防火墙的哈，需要从google上选中，然后点下载，用google_updater下载，且下载后，就会自行安装。

2、瑞星推出的英文永久免费版，为抢国外市场推出的，永久免费。
地址：http://www.freerav.com/
缺点：界面是英文的，同样只有杀毒软件，没有防火墙，另外这个版本的升级服务器速度要稍微慢一点。类似于小红伞，免费用户升级速度就是要慢一点。

以上两个都是永久免费的正版，而且具有原版的所有功能，喜欢用瑞星的可以下载,可以来回复一下使用效果哈。

Tags - 瑞星 , google , 谷歌

张五常：人民币汇率的科学观

Wed, 11 Feb 2009 15:14:53 +0000

美国新财长盖特纳不久前指责中国操控人民币汇率，要逼使人民币兑美元升值。不是新闻，这老话题吵了五年多了。经济学怎样看呢？可以很复杂。让我分十点说，从浅入深，到最后相当深，读者要小心细想了。

（一）人民币兑美元贬值是中国货减价输出，对美国的消费者当然有利。我们从来没有听过顾客要求商店加价这回事，所以要求人民币升值不可能是美国消费者的要求。格林斯潘在任时曾经说，中国货廉价在美国出售协助了美国的通胀率持久偏低。

（二）美国对中国有贸易逆差也不是要求人民币升值的理由。姑勿论逆差的本身是害还是利，经济学者跟街上人的看法有别，美国的专家不可能不知道，因为弹性系数有决定性，人民币升值很可能会导致美国的贸易逆差增加。两年前我说多半会有这样的反效果，推中了。今天形势有变︰中国的出口急跌，外资撤离，贸易顺差正在下降，在不久的将来中国出现贸易逆差的机会是高的。几个月前我对朋友说人民币的强势已去，跟着写了出来。如果人民币的强势再现（最近没有跟进），那只能是因为在地球金融遇难的情况下，多了外客选持人民币作避难所。如果因为避难所的需求而促使人民币升值，对中国工业发展的祸害是无妄之灾。

（三）六个月前，一些不懂经济的鼓吹人民币升值，说会协助解除通胀云云。他们不知道当时中国的通缩之势已成。其时也，我说中国将会出现通缩，跟着去年九月十二日（雷曼兄弟事发之前）大声疾呼，发表了《北京要立刻撤销宏观调控！》。如果当时北京依我说的，一手减息二至三厘，今天的情况会较好——不会好很多，但会较好。人算不如天算：如果北京在该文发表那天（雷曼事发前三天）减息二厘半，今天的情况会好相当多。

（四）为了维护及增加国民的就业机会无疑是美国要求人民币升值的主要原因。很不幸，人民币升值是帮不到忙的。有两个原因。其一是美国的最低工资（连福利算）比中国的高出十五倍，人民币升得发神经也不容易有小助。要求人民币升值来维护美国的最低工资是下策。其二更严重。美国的最低工资比印度、越南等地的高出三十倍以上。压制中国货，美国的进口商当然转到无数其它廉价劳力的发展中国家购买（这几年已经出现了）。中国的竞争对手不是美国，而是其它发展中国家。禁止中国货，容许其它的，于情于理说不通，而美国进口的产品质量会下降。再推远一点，如果美国禁止所有廉价劳力之邦的产品进口，美国的制造商也不会向玩具之类打主意。设厂的人不傻，知道靠国家保护而投资于制造自己毫无成本优势的产品，容易中计：政府一旦撤销保护，血本无归也。

（五）保护主义的一个大麻烦是容易惹来报复（retaliation）。这是三十年代经济大萧条的一个致命伤，二十多年前英国的希克斯（John Hicks）向我解释得很有说服力。今天的形势，是保护主义想也不应该想，而就算美国大手提升中国货的进口税（惩罚也），我也不会支持北京还击或报复。我以为与其强迫人民币升值，美国倒不如要求中国取消进口税。这一着，信奉经济学的不容易反对。我不是个optimal tariff的信仰者。

（六）一九九一年在瑞典与佛利民相聚，我对他说世界将有大变，因为会多了二十亿廉价劳动人口参与国际产出竞争。那时中国开放了，印度的开放意识明显；苏联瓦解，东欧呼之欲出；其它要跑出来的落后国家无数。这转变促成了人类历史前所未见的一个大时代。起于神州，中国当然占了先机。抗拒这大潮流的转变不可能不受损，而这些年我反对人民币兑美元升值，可不是要与美国竞争，而是与多个发展中国家的竞争无可避免。

（七）对中国来说，人民币兑美元升值与美元兑人民币贬值是两回事。后者，美国独自贬值不会影响人民币兑其它发展中国家的货币的汇率。是的，人民币与发展中国家货币的汇率均衡点是经济学上的一个大难题，此前没有谁分析过。从中国的立场看，我们当然希望其它发展中国家能富裕起来，因为在穷人身上赚钱难于登天。然而，如果违反了比较优势定理（The Law of Comparative Advantage）而让这些竞争者先得甜头，他们早晚会闯祸，中国本身更不好过。我会回头再解释。

（八）出一试题考考读者吧。国际廉价劳力暴升二十亿，对地大物博、人材鼎盛、人均收入与财富冠于地球的美国是有利还是有害呢？我赌读者答不出来。让我转用另一个较浅的例子吧：如果土地稀缺的香港受上苍恩赐，无端端地从海中冒出五十平方公里的平坦上佳土地，香港的经济当然成为暴发户了。有人反对吗？不少吧。有土地储备的地产商会受损，地产商会会反对，高价购入楼房的会反对，政府多半也会反对——卖地的收益会大减也。于是，香港政府可能立法例，禁止那上苍赐予的大好的五十平方公里土地作建筑用途。

对美国而言，国际廉价劳力的激增是类同的上苍恩赐。可惜的是，虽然国家整体会得益，但资产或财富不多的市民，或知识落后的，或历来由最低工资、工会、社会福利照顾着的，会不幸地受到损害。容许廉价劳力的产品进口等于容许廉价劳力进口，而反对后者进口在美国有多年的历史了。国际廉价劳力的激增会促使美国的有可观资产的人，或知识令我们羡慕的，租值大升，但政治要顾及那些远为不幸的一群。问题是今天国际的廉价劳力排山倒海而来，历史从来没有出现过，传统的价值观与政治观应否大幅修改，是美国不能不面对的难题。

（九）佛利民曾经对我说，比较优势定理是经济学上最重要的。这定理简单精彩，经济学行内没有一个不认为是真理。定理说，原则上，像美国那样财富与人材、知识皆雄视天下的国家，遇上国际廉价劳力暴升之际，会赚取巨大的收益。然而，这定理假设的，是没有最低工资的约束，没有工会的左右，没有关税，当然也没有什么保护主义了。这些假设皆明确，这里要分析的，是比较优势定理的一个重要但少人注意的假设：该定理是基于一个物品换物品的世界，没有货币，因而没有今天大吵大闹的汇率话题。

物品换物品的交易费用非常高，而货币的存在，主要是为了减低这些费用。问题是，当引申到国际贸易那方面去时，国与国之间的汇率波动，又或者受到各种因素而使汇率脱离了物品换物品应有的相对价格，比较优势定理会遇到困难。张滔曾经告诉我，多年以前他的老师Lionel Robbins也有类同的看法。解决这汇率偏差带来的困难，我想到两个方案。其一是整个世界只有一种货币，但政治看来不容许。其二，从中国的角度看，人民币转以一篮子物品为锚，稳定了物价，从而希望其它发展中国家跟着走，使中国与这组国家之间的汇率能找到一个大家善用比较优势定理的均衡点。

（十）反对人民币兑美元升值，可不是反对这升值的本身，而是这升值会给中国带来与发展中国家竞争的不利。这里的一个头痛问题，蠢到死，是中国还有外汇管制，厂家出口不能以人民币结算。外币有多种，为什么他们绝大多数要用美元结算呢？篇幅所限，读者去问厂家们吧。

Tags - 张五常 , 汇率 , 人民币 , 升值

马蔚华：辩证看待金融危机对我国商业银行影响

Wed, 04 Feb 2009 16:36:02 +0000

2009年02月02日　上海证券报

　　"目前，金融危机对于实体经济的影响，已经越来越多地反作用于银行，国内银行正面临着不断加大的风险、经营与盈利压力。但同时也蕴含着不少前所未有的机遇"

我们正在经历的这场全球金融危机，其波及范围之广、影响程度之深、冲击强度之大，为上世纪30年代以来所罕见。在过去两年，由美国次贷危机引发的金融危机愈演愈烈，迅速穿透资本市场、货币市场和信贷市场，从局部发展到全球，从金融领域扩散到实体经济领域，给世界各国经济发展和人民生活带来严重影响。

　　目前，全球金融危机进一步升级为全球经济危机的趋势日益凸现。这对我国持续多年的投资和出口拉动型的经济增长模式带来了巨大冲击。自去年下半年以来，我国经济增速大幅下滑，工业生产显著放缓，企业经营更加困难，财政收入增幅回落，资产市场持续低迷。全球金融危机对我国经济的影响已经从出口行业传导至与出口相关的原材料、加工、运输等众多行业，从沿海发达地区扩散至内地边远地区，从中小企业蔓延至国有大中型企业，中国经济正面临进入新世纪以来最为艰难的时刻。

　　由于国内银行业参与国际市场的程度还不深，加之近年来商业银行与资本市场实行隔离，以及监管当局审慎监管政策的有效实施，因此此次金融危机对我国银行业的直接冲击并不大，国内银行受到的直接损失是有限的。但是，金融是经济的反映，经济出了问题，金融肯定要出问题。目前，金融危机对于实体经济的影响，已经越来越多地反作用于银行，国内银行正面临着不断加大的风险、经营与盈利压力。从业务拓展看，在经济下行、市场趋冷、信心受挫的情况下，银行作为社会融资中介、支付中介和财富管理中介的职能发挥受到很大抑制，无论是公司信贷、个人信贷和贸易融资等一般性贷款业务，还是公司负债、同业负债等对公负债业务；无论是POS消费、代理服务、托管受托、结算清算等支付类业务，还是QDII、外汇投资、结构性产品等财富管理业务，市场拓展都更为艰难；从风险防范看，在全球金融危机和国内经济下行的叠加作用下，银行面临的风险不断呈现出系统性、连锁性和突发性的特征与趋势，包括行业风险、信用风险、利率汇率风险、流动性风险、操作风险、合规风险和声誉风险等在内的各种风险相互交织、相互作用，银行稍有不慎，就有可能陷入深渊；从盈利情况看，在有效信贷需求趋于减弱、存贷利差持续缩窄、利息支出成本逐渐上升、中间业务增长乏力、风险资产逐步增多、拨备支出显著增大等因素的共同作用下，今年乃至今后一段时期银行净利润增速将明显放缓，过去那种超常增长的局面将难以再现。

　　然而，危机中也蕴含着机遇的因素，正如英国作家布瑞杰所说，“中文的‘危机’分为两个字，一个意味着危险，另一个意味着机会。”确实如此，危机总是与机遇相伴随，危中有机，只要善于发现，善于把握，牢牢抓住“危”中之“机”，“危机”就会成为“转机”。从事物发展规律看，任何事物都是矛盾统一体，而矛盾双方的力量会随着形势变化而此消彼长，主次地位也会出现逆转，由此发生质的转变。所谓“祸兮福所倚，福兮祸所伏”讲的就是这个道理；从经济周期理论看，经济总是按照繁荣、衰退、萧条、复苏四个阶段周而复始的运行，萧条之后便是新一轮的复苏，因此著名经济学家熊彼特就曾说过“为危机而担忧是大可不必的，对市场经济来说，萧条是一服很好的清醒剂”；从历史实践经验看，众多企业就是因为抓住了“危”中之“机”而实现了跨越式的发展，如大萧条后IBM的全球崛起，上世纪70年代石油危机后日本汽车业的辉煌，亚洲金融危机后三星电子的腾飞，等等。总之，危机往往会动摇旧的规则，促成变革，从而成为重大历史事件的转折点。

　　应当看到，当前形势尽管对我国商业银行的经营构成了严峻挑战，但同时也蕴含着不少前所未有的机遇。这主要体现在以下方面：

　　第1 ，国家扩大内需政策的强力实施

　　为保证我国经济平稳较快增长，中央和地方政府在基础设施、民生工程、生态建设和灾后重建等领域投入巨资，并出台一系列措施加快推进农村城镇化、农业工业化进程。这将极大刺激国内投资需求和消费需求的扩张，四万亿资金的投入提供了相应的信贷需求，特别是为银行适时介入和拓展政府融资平台、项目融资、中长期贷款、银团贷款等业务提供了新的机会。

　　第2 ，市场主体结构的重新洗牌

　　在金融危机的冲击下，优胜劣汰的市场机制将使市场结构发生深刻变化，企业间新一轮的并购、重组浪潮将再次掀起。最新一期汤森路透亚太区并购季报显示，全球其他地区并购活动在2008年均出现回落，交易额下降29.6%至2.9万亿美元，而同期中国并购活动仍保持强势并飙升至历史新高的1596亿美元交易额，较2007年跃升了44%，预计2009年这一趋势将得以延续。与此同时，行业兴衰更替的特征也将进一步凸现，包括生态环保、服务外包、电子商务、新材料新能源应用等一大批朝阳行业将迅速崛起。这既拓宽了银行并购贷款、财务顾问等业务的发展空间，也扩大了银行潜在的价值客户群。

　　第3 ，企业调整转型的加快实施

　　为有效应对危机，企业纷纷转变经营模式、优化产品结构、加强自主创新、实施技术改造和升级转型，并且更加注重多产品、多客户、多渠道、多市场的营销策略。比如，在受金融危机冲击较为严重的珠三角地区，企业尤其是中小民营企业主动调整转型的步伐普遍加快，通过出口转内销、完善产品设计能力、加大科研投入等手段加速实现从生产型企业到市场型、创新型企业的转变，仅半年时间，东莞市已有47家来料加工企业转为了三资企业，有52家企业积极进行自主品牌创建申报；而佛山市仅南海区一个区就已经有200多家民营企业转型升级成功。另一方面，各级地方政府从资金、土地、税收等多方面为企业解决实际困难，减轻企业负担，优惠政策之多、扶持力度之大，为多年来所罕见。通过自身的升级转型以及政府的有力扶持，企业抵御金融危机的能力将得以明显增强。这减少了银行的经营风险，也有利于银行更好地拓展业务，特别是中长期贷款、股权融资、应收账款保理融资等融资业务。

　　第4 ，居民资产配置的动态调整

　　近年来，随着收入水平的不断提升以及金融消费观念的更新，居民的理财需求和财富管理的需求日益增长，这种趋势并不会因金融危机而发生逆转。据不完全统计，去年国内银行理财产品发售规模超过2.3万亿元，是2007年发行额的大约3倍。而且，随着市场波动加剧，居民对自身资产池的结构调整更加关注，对资产配置动态调整的意愿更强。据有关调查显示，目前90%左右的银行认为股市波动对储蓄存款和同业存款的影响较大，这也充分体现了居民资产配置鲜明的动态转换特征。因此，只要银行不断丰富产品体系，主动适应客户需求变化，当前形势下财富管理业务和私人银行业务仍有很大的发展潜力。

　　第5 ，同业竞争格局与策略的悄然变化

　　国外许多大的金融机构在此次金融风暴中受到程度不同的冲击或损害，从而使一些优质高端客户选择到中资银行开办业务，中资银行的声誉显著提高。在国内银行市场上不少同业实施了客户结构和业务结构调整策略，收缩或退出了某些业务与市场，进而为其他银行有选择性地介入腾出了相应的空间。另外，当前基金、证券、信托等非银行金融机构与商业银行抱团过冬的合作意识明显增强，这给银行更好地拓展同业业务和开展产品交叉销售带来了大好机会。

　　第6 ，直接融资工具的快速发展

　　为了扩大社会投资和缓解企业资金压力，政府加大债券市场扩容力度，除积极鼓励企业发行企业债、公司债和中期票据等传统债券品种外，还积极推动可分离债券、浮动利息债券、中小企业短期融资券及集合债券等新型债务融资工具发展。据统计，2008年全国包括公司债、企业债、短融和中期票据在内的信用债发行量达到9433亿元，是2007的1.72倍，而今年的发行量有望达到1.2万亿至1.3万亿元。其中，交易所市场公司债的发行量可能达到1500亿元。除大力发展债券市场外，我国政府还将加快多层次资本市场建设步伐，创业板等新型市场将加快推出。直接融资的快速发展在对银行融资业务构成严峻挑战的同时，也带动了银行债券发行承销、专项财务顾问等投资银行业务的发展，并且进一步拓展了银企合作的空间。

　　第7 ，产业区域转移的加速推进

　　在成本增加和市场萎缩的双重挤压下，沿海地区劳动密集型、资源加工型产业逐步梯次迁往内地，更多生产要素也将在逐利性驱动下加速流向边际报酬率较高的中西部地区。据有关专家分析，东部沿海地区大规模产业转移估计5年左右完成，到2010年，仅广东、上海、浙江、福建4省市需要转出的产业产值将达到14000亿元左右。这无疑为银行提供配套金融服务、更好地拓展中西部市场提供了新的机会。

　　第8 ，人民币债券投资的空间拓展

　　2008年，伴随着货币政策基调从“从紧”到“适度宽松”的转变，债券市场在加息预期的减弱和宽裕资金的推动下走出了一波上涨行情，债券等固定收益产品平均年投资收益达6.52%左右，大大超过股票类金融产品，市场出现债券投资热潮。今年，鉴于宏观经济形势更为严峻，可以预见货币政策将继续保持宽松，物价水平也将保持在低位运行，在这一背景下，持续降息将促进货币市场流动性不断释放，这为银行进一步优化人民币债券投资组合，扩大长久期债券投资机会，提高人民币债券投资组合收益率创造了新的环境。同时，监管部门已经启动了上市商业银行在证券交易所参与债券交易的试点工作，并积极研究在银行间市场推出较高收益类债券，这将大幅提高我国债券市场的活跃度和交易量，有利于银行进一步完善债券投资渠道、提高投资收益。

　　第9 ，跨境企业避险、套利的需求加大

　　在当前国际商品市场和金融市场走势扑朔迷离，特别是外汇和黄金市场加剧波动的情况下，企业跨境经营的风险不断加大，避险及套利的需求也随之增强。据权威调查显示，目前我国企业外汇避险需求总体在不断上升，有近1/3的企业希望银行能够提供更多的汇率风险管理产品。这有利于促进银行本外币、离在岸和境内外联动业务的深入开展，带动基于本外币汇差、利差的结构性避险增值类产品的创新发展。

　　第10 ，吸收人才的良好时机

　　由于金融危机，国外金融机构大批裁员，许多海外优秀的金融人才纷纷选择回国就业。如在去年12月底广州举办的“中国留学人员广州科技交流会”上，共有来自30个国家和地区的近1800名留学人员报名参加。其中博士占51%，首次超过报名总数的一半；过去比例较少的金融、法律人才占到15%，其中有80多人曾供职于华尔街。国外优秀人才回流无疑进一步加剧了国内人才市场供给大于需求的买方市场特征，为银行物色、选聘各类专业人才特别是高层次金融人才提供了难得的机会。

　　总之，面对当前挑战与机遇并存、困难与希望同在的形势，只要我们坚定信心、危中求机，学会用辩证统一的思想方法去分析问题、研究方法、制定对策，坚持做到“既审慎又积极”，国内银行业就一定能够顺利度过经济严冬，保持持续健康稳定发展。

Tags - 经济 , 金融危机 , 经济危机 , 银行

2008年宏观经济数据

Thu, 22 Jan 2009 15:33:07 +0000

2008年国民经济总体保持平稳较快发展（2009年1月22日）

中华人民共和国国家统计局局长马建堂

　　2008年是极不寻常、极不平凡的一年。在党中央、国务院的正确领导下，全国人民同心同德、顽强拼搏，努力克服历史罕见的特大自然灾害和国际金融危机的不利影响，国民经济总体呈现增长较快、价格回稳、结构优化、民生改善的发展态势。

　　初步核算，全年国内生产总值300670亿元，比上年增长9.0%。分季度看，一季度增长10.6%，二季度增长10.1%，三季度增长9.0%，四季度增长6.8%。分产业看，第一产业增加值34000亿元，增长5.5%；第二产业增加值146183亿元，增长9.3%；第三产业增加值120487亿元，增长9.5%。

　　1.农业生产继续稳定发展，粮食实现连续五年增产。全年粮食总产量达到52850万吨，比上年增产2690万吨，增长5.4%，连续5年增产。其中，夏粮产量12041万吨，增产305万吨；早稻3158万吨，增产6万吨；秋粮37651万吨，增产2379万吨。油料、糖料预计分别增长12%和6%以上。肉类产量继续增加，生猪生产恢复较快。全年肉类总产量7250万吨以上，增长5.9%；生猪年末存栏增长4.5%。

　　2.工业生产增长放缓，企业利润增速回落。全年规模以上工业增加值比上年增长12.9%，增速比上年回落5.6个百分点。分所有制看，国有及国有控股企业增长9.1%；集体企业增长8.1%；股份制企业增长15.0%；外商及港澳台投资企业增长9.9%。分轻重工业看，重工业增长13.2%，轻工业增长12.3%。分地区看，东、中、西部地区分别增长11.6%、15.8%和15.0%。规模以上工业企业产销率达到97.7%。

　　1-11月份，全国规模以上工业企业实现利润24066亿元，同比增长4.9%。在39个工业大类中，31个行业利润同比增长。实现利润最多的5个行业是：石油和天然气开采业、煤炭开采和洗选业、交通运输设备制造业、化学原料及化学制品制造业、黑色金属冶炼及压延加工业。

　　3.投资保持较快增长，投资结构有所改善。全年全社会固定资产投资172291亿元，比上年增长25.5%，增速比上年加快0.7个百分点。其中，城镇固定资产投资148167亿元，增长26.1%，加快0.3个百分点；农村固定资产投资24124亿元，增长21.5%。在城镇投资中，第一产业投资2256亿元，增长54.5%；第二产业投资65036亿元，增长28.0%；第三产业投资80875亿元，增长24.1%。分地区看，东、中、西部地区城镇投资分别增长21.3%、33.5%和26.7%。全年房地产开发投资30580亿元，比上年增长20.9%。

　　4.国内市场销售增长较快，城乡消费旺盛。全年社会消费品零售总额108488亿元，比上年增长21.6%，增速比上年加快4.8个百分点。分城乡看，城市消费品零售额73735亿元，增长22.1%，加快4.9个百分点；县及县以下消费品零售额34753亿元，增长20.7%，加快4.9个百分点。分行业看，批发和零售业消费品零售额91199亿元，增长21.5%；住宿和餐饮业消费品零售额15404亿元，增长24.7%。

　　5.价格涨幅前高后低，下半年逐步回稳。全年居民消费价格上涨5.9%，涨幅比上年提高1.1个百分点。其中，城市上涨5.6%，农村上涨6.5%。分类别看，食品价格上涨14.3%，拉动价格总水平上涨4.65个百分点；居住价格上涨5.5%，拉动价格总水平上涨0.82个百分点；其余各类商品价格有涨有落。工业品出厂价格比上年上涨6.9%，12月同比下降1.1%，全年涨幅比上年提高3.8个百分点。原材料、燃料、动力购进价格上涨10.5%，涨幅比上年提高6.1个百分点。70个大中城市房屋销售价格比上年上涨6.5%，12月同比下降0.4%，全年涨幅比上年回落1.1个百分点。

　　6.进出口全年保持平稳较快增长，四季度增速回落较多。全年进出口总额25616亿美元，比上年增长17.8%。其中，出口14285亿美元，增长17.2%；进口11331亿美元，增长18.5%。进出口相抵，贸易顺差2955亿美元，比上年增加328亿美元。受国际市场需求萎缩、国际初级产品大幅下跌等因素影响，四季度进口同比下降8.8%，出口同比增长4.3%。全年实际使用外资金额923.95亿美元，比上年增长23.6%。年末国家外汇储备余额达到1.95万亿美元，比上年增长27.3%。

　　7.城镇新增就业总体稳定，城乡居民收入继续增加。全年城镇新增就业1113万人，年末城镇登记失业率为4.2%，比上年末提高0.2个百分点。全年城镇居民人均可支配收入15781元，比上年增长14.5%，扣除价格因素，实际增长8.4%。农村居民人均纯收入4761元，比上年增长15.0%，扣除价格因素，实际增长8.0%。年末居民储蓄存款余额21.8万亿元，比上年末增加45353亿元。

　　8.广义货币供应量增幅加快，贷款增加较多。12月末，广义货币（M2）余额47.5万亿元，比上年末增长17.8%，加快1.1个百分点；狭义货币（M1）余额16.6万亿元，增长9.1%，回落12.0个百分点；流通中货币（M0）余额3.4万亿元，增长12.7%，加快0.6个百分点。金融机构人民币各项贷款余额303468亿元，比年初增加49114亿元，比上年多增12792亿元；各项存款余额466203亿元，比年初增加76863亿元，比上年多增22985亿元。全年货币净投放3844亿元，比上年多投放541亿元。

　　当前国际金融危机仍在加深和蔓延，对国内经济的冲击仍在继续。我们要深入贯彻落实科学发展观，按照中央关于经济工作的总体要求，切实落实好促进增长、扩大内需、调整结构、改善民生的一系列政策措施，努力促进经济平稳较快发展，保持社会和谐稳定。
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2009年全球金融十大趋势

Wed, 21 Jan 2009 16:57:45 +0000

2009年01月20日《环球财经》向松祚/文

　　一：全球陷入低利率流动性陷阱

　　2009年，全球货币金融体系将陷入低利率流动性陷阱，主要央行仍将继续降息。很大程度上，全球金融体系已经崩溃，尽管全球政府为挽救金融体系，已经注资（入股、购买不良资产或承诺担保）超过7万亿美元。新年伊始，格林斯潘宣告：“全球金融融通体系业已崩溃。”全球性的零利率货币政策是金融体系崩溃的最显著特征。

　　2008年12月17日，美联储决定将金基准利率下调至0~0.25％区间，标志着正式启动著名的“零利率”货币政策。美联储郑重宣告：“将动用一切可用的政策工具以尽快恢复经济持续增长，确保价格水平稳定。”那么，美联储还有哪些政策武器可以动用呢？

　　（1）将联邦基金利率降到零。

　　（2）在相当长的时间里，始终将短期利率控制在较低水平；承诺无限量购买国债直至国债收益率下降为止，目的是要降低长期国债收益率水平，以间接降低企业和个人的长期借贷成本。

　　（3）大量买入私人企业的债券，目的亦是降低企业债券收益率，亦即降低企业债务融资之成本。

　　（4）积极干预外汇市场，确保美元持续走弱，以提高进口商品价格，提升美国出口企业竞争力。

　　（5）同时使用宽松的货币政策和财政政策，譬如减税的同时增加货币发行量。

　　欧洲央行仍将继续降息和长期维持低利率。

　　日本目前已经接近“零利率”货币政策区间，将长期维持此趋势。

　　英格兰目前利率水平为1694年该银行成立以来最低水平，仍有可能继续降息。

　　中国人民银行继续降低利率空间相当大，2009年可能多次下调基准利率。

　　二：国际资金持续向发达国家回流

　　国际资金将持续从发展中国家向发达国家回流，成为发展中国家资产价格（股市、房地产）动荡和汇率动荡的重要推动力量。

　　2001年，当时全球经济同步下滑，全球资本流动突然回落，2002年后反弹，一直保持增长态势，2008年全球资本流动规模达到16773亿美元。但是，目前全球经济在经历了若干年强劲增长后，面临重大持续下滑。预计2009年受全球金融危机的影响，全球资本流动将遭遇拐点，规模大幅度下滑。据IMF估计，总体规模将回落至14861亿美元。

　　在2007年至2008年上半年，大量国际资本流入新兴市场国家和发展中国家（如中国、印度、越南、乌克兰等），使这些国家经济过热、市场泡沫、通货膨胀，IMF将2007年发展中国家的私人资本净流入修正到6800亿元，是历史纪录2005年的两倍还多。但进入2008年8月份，这种势头开始逐渐转向，尤其是10月份骤然降温，犹如坐过山车一般。从2008年全年看，受全球经济形势影响，新兴市场地区和国家的资本流动无疑遭遇拐点，对资本流出的担忧显著增强。

　　世界银行估计，未来2年内，从发展中国家流出的资金将超过3500亿美元。自2008年下半年开始，国际资金从中国市场撤出的迹象已经相当明显。

　　三：主要大国货币汇率持续震荡

　　主要大国货币汇率持续震荡，美元--欧元汇率将持续走弱，美元--日元汇率将持续走弱，美元--人民币汇率将趋于稳定。

　　四：全球主要股票市场将持续低迷和震荡，全球房地产价格将持续下降和低迷

　　2007年次贷危机爆发以来，全球股市市值总共蒸发超过30亿美元，主要后果是：企业直接融资渠道接近枯竭、企业投资支出相应大幅下降；“负财富”效应迫使个人削减消费支出；企业股权投资或股票投资蒙受巨额亏损，基金亏损累累，全球对冲基金、互助基金、私募基金等的投资者，正在大规模要求赎回基金投资。麦道夫金融骗局之败露更是雪上加霜，加剧基金赎回浪潮。格林斯潘最近撰文说：“全球投资者对股市之恐慌程度，是过去100年历史之最。”

　　过去一年，全球主要股市最高下跌幅度超过65％，下跌幅度前三名分别是俄罗斯、中国和巴西。最低下跌幅度也超过25％。全球金融机构“去杠杆化”、贸易萎缩、GDP增速大幅度放缓、实体经济诸多企业经营困难、收入和利润下降，这些因素将决定全球股市持续低迷和震荡。

　　五：全球石油和大宗商品价格将持续回落和低位震荡

　　全球经济增速急剧放缓，导致大宗商品需求锐减，是推动大宗商品价格持续迅速回落的主要力量。全球金融机构“去杠杆化”和基金亏损严重（尤其是对冲基金），让投机大宗商品市场的资金量锐减，是导致大宗商品价格急剧下降的又一重要力量。两大力量之趋势短期内无法改变，因此，大宗商品价格仍将持续回落和低位震荡。

　　六：全球金融机构持续加速“去杠杆化”

　　全球金融机构持续加速“去杠杆化”过程，成为国际资金回流和资产价格低迷和动荡的重要推动力量。

　　高杠杆是全球金融危机急剧恶化的核心原因之一。高杠杆经营模式成为全球所有金融机构一致的显著特征，以美国和欧洲最为典型：

　　全球几乎所有金融机构的杠杆比例（总资产/资本金）都奇高，平均杠杆比例超过30倍，某些银行高达40、50、甚至60倍。资产价格缩水1/30、1/40、1/50、1/60，立刻面临技术上破产的风险。譬如雷曼兄弟杠杆比例高达33倍，美林、大摩、高盛集团杠杆比例都在27倍左右；德意志银行杠杆比例高达60倍、巴克莱银行集团55倍、富通银行34倍。高债务是全球所有金融机构的通病。

　　对冲基金、私募基金之杠杆比例，平均还要高于商业银行和投资银行。

　　为了恢复稳健经营所要求的低杠杆比例，全球金融机构目前都开始了近乎疯狂的“去杠杆化”过程。其一，尽可能增加资本金。由于目前股市低迷，直接融资近乎完全不可能。通过直接融资增加资本金几乎没有可能。其二，政府注资增加资本金。譬如美国财政部已经给几家最大金融企业注资2500亿美元。然而，政府注资依然无法满足“去杠杆化”对资金的巨大需求。其三，尽可能出售资产以降低杠杆比例。然而，目前全球资产市场普遍低迷，金融企业出售资产、降低杠杆比例之前景异常暗淡。

　　据最保守估计，仅美国最大3家商业银行（花旗银行、摩根大通银行、美洲银行）“去杠杆化”、达到稳健经营所要求的低杠杆比例，就需要新增资本金近6000亿美元。全球“去杠杆化”所需资金是一个异常庞大的天文数字。最近美洲银行抛售中国建设银行股份套现，即与其“去杠杆化”密切相关。就连格林斯潘也不得不坦率承认：“去杠杆化”是全球资产价格面临的主要压力。

　　七：全球贸易持续萎缩，贸易保护主义压力将持续上升

　　世界银行预计，2009年的全球贸易增速将出现逾25年来的首次下降，降幅可能会达到2.1％。英国《经济学家》杂志预计，2009年全球贸易增长速度可能只有2％，是1982年以来的最低增速。IMF《世界经济展望》预计2009年全球贸易增长2.1％。其中：发达经济体进口增速是-0.1％；其他新兴市场和发展中国家进口增速是5.2％；发达经济体出口增速是1.2％；其他新兴市场和发展中国家出口增速是5.3％。

　　八：实体经济几乎所有行业和企业都面临需求低迷、收入和利润急剧下降、市值下降、融资困难的巨大压力

　　几乎所有企业的收入和利润都在经历有史以来最大幅度的下滑：从通用电器到丰田汽车；从Google、雅虎到阿里巴巴和百度；从道化学到所有航空公司；从诺基亚到所有零售商店；从钢铁到电力。

　　金融行业首当其冲：对冲基金、私募基金、投资银行亏损最为严重。货币市场基金也未能幸免。

　　私募基金、共同基金和货币市场基金的亏损同样巨大。几个惊人的案例：（1）Goldman Sachs的Highbridge Fund将从150亿美元骤降至60亿美元，并且有可能完全清盘；（2）惊天大骗局雪上加霜。Bernard Madoff的世纪 Ponzi游戏，总计损失可能超过500亿美元。全球第九大对冲基金Fairfield Greenwich Group.有75亿美元资金投资于Madoff基金，该基金可能完全清盘。该骗局的破产波及纽约主要地产大亨、欧美国家银行和全球多家著名慈善基金；（3）哈佛大学基金亏损高达80亿美元，从370亿美元缩水到280多亿美元；（4）全球最大的债券市场基金PIMCO取消六支基金的分红计划；（5）历史最悠久的货币市场基金Reserve Primary Fund被迫清盘；（6）风险投资基金投资者大规模违约已经开始。

　　九：全球金融体系将全面陷入“债务—通缩负循环”

　　全球金融体系完全（尤其是美国和欧洲的金融体系）将在2009年全面陷入“债务—通缩负循环”，货币政策和财政政策能否尽快终结“债务—通缩负循环”，是全球经济摆脱衰退和萧条，开始复苏之关键。

　　更可怕的是：各种经济数据表明，全球经济进入了典型的“债务—通缩”周期。这是金融危机里面最危险的阶段，处理得好，经济有望尽快回复；处理得不好，经济就有可能陷入长期衰退和萧条。

　　“债务—通缩”周期包括六个内在机制：其一，通货收缩加剧借款人还债负担，老借款人无力归还老贷款；其二，通货收缩迫使真实利率急剧上升，新的借款人无力举借新贷款；其三，通缩大幅度削弱企业收入和利润，进一步恶化企业还债能力；其四，偿还债务、储备现金、“去杠杆化”之迫切需要，迫使企业和个人拼命抛售资产，资产价格持续下降；其五，资产价格持续下降让企业和个人净资产急剧缩水和成为“负资产”，被迫收缩投资和消费，进一步加剧通货紧缩和资产价格崩溃；其六，大量企业经营困难或无力偿债，进一步恶化众多金融机构之资产负债，迫使金融机构进一步收缩信贷。

　　上述六个机制环环相扣、相互强化，形成金融体系和经济体系持续衰退和萧条的“负循环”。“债务—通缩负循环”周期的起点是资产价格崩溃，核心是金融机构的“去杠杆化”或资产价格的持续下滑。

　　易言之，“债务—通缩的负循环”周期是资产价格崩溃和实体经济通货紧缩相互作用、相互强化的“经济体系负循环”，是虚拟经济“负循环”和真实经济“负循环”相互强化的动态过程。整个经济体系一旦陷入如此严峻的“负循环”，那么，试图将经济体系“通货再膨胀”、避免整体经济衰退和萧条的货币政策手段，就近乎完全失效，至少短期内难以奏效。

　　中金公司认为，考虑政策效果2009年我国CPI预计为1.0％，PPI为-7.5~-6.3％。2009年下半年紧缩形势更加严重：中金预计我国2009年上半年CPI为1.1％，下半年CPI为0.9％； 2009年上半年PPI为-5.1~-4.8％，下半年PPI为-9.7~-7.8％。导致通缩的主要是非食品类价格同比走低。

　　十：全球性经济衰退和萧条已成定局

　　全球性经济衰退和萧条已成定局，2009年难以走出衰退和萧条之深渊。“破产、萧条、通缩、失业”将成为2009年全球经济的四个关键词。国际货币基金组织预计，2009年，全球GDP增速为2.2％。其中，2009年美国GDP增速为0.7％，美联储预计美国GDP增速-0.2％到1.1％；2009年欧洲GDP增速为0.9％；2009年日本GDP增速为0.6％；2009年中国GDP增速为7.5％。

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全世界都在期待这一时刻

Tue, 20 Jan 2009 14:19:09 +0000

今晚，美国总统奥巴马即将登上白宫的总统宝座，此刻世界的目光都聚焦到了这位美国历史上第一位黑人总统，由衷的希望这位‘史无前例’的总统能够将美国从布什政府的深渊中带出来，走向一个新的属于美国的辉煌荣耀，不会辜负世界对他的期望！
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